有一个姓巩的道士，没有名字，也不知道是什么地方人。一次，他去求见鲁王，看门人不给通报，这时有位宫中的宦官出来，道士便求他引见。宦官见他又穷又土，将他赶走了。可是道士马上又回来了，宦官很生气，派人边打边撵。赶到没人的地方，道士笑着拿出百两黄金，请追赶的人回复宦官：“就说我不是要见鲁王，听说王宫后院的花草树木、亭台楼阁是世间最美的景致，如果能领我看一看，这一生就满足了。”接着又拿出些银子给他，那人高兴地回报去了。宦官也很高兴，领道士从王府的后门进去，游览了所有的景地。道士又跟着登上楼台。
宦官走到窗口眺望，被道士一推，只觉得身子从楼上掉下来，腰被细藤缠住，悬挂在半空中；往下一看深不见底，头晕目眩，细藤也隐隐发出格崩的断裂声。他害怕极了，大声号叫起来。有几个内监闻声赶来，见状惊恐万分。见他离地很高，上楼一看，细藤拴在窗棂上，想拨藤救他，又怕藤太细会拉断。到处寻找道士，却不见踪影。实在没有办法，只好禀报鲁王。鲁王亲自去察看，也感到非常惊奇。便令人在楼下铺上茅草和棉絮，以便将细藤割断。楼下刚铺垫好，细藤“砰”的一声崩断了。宦官竟然离地不到一尺。大家忍不住笑了起来。
鲁王命人去寻访这位道士，得知他住在尚秀才家，便派人去问，说出游没有回来。差人回府途中正巧遇上了道士。便领他去见鲁王。鲁王设宴款待，请道士表演幻术。道士说：“我是个山乡野人，没有别的本事，承蒙您的厚待，就献一班歌女为大王祝寿吧。”说完，从袖子中拿出个美人放在地上。那美人向鲁王叩拜。道士命美人扮演“瑶池宴”为鲁王祝寿。美人说了几句开场白，道士又拿出一人，那人自称王母娘娘。一会儿，董双成、许飞琼等仙女都先后出场；最后，织女出来拜见，并献上一件天衣，宫里顿时金光灿烂，一片通明。
鲁王怀疑天衣是假的，想要来看看，道士急忙说：“不可！”鲁王不听，拿来一看，果然是无缝天衣，不是人间可以做的。道士很不高兴地说：“我实心实意奉承大王，才从天孙那儿暂时借来天衣，如今天衣被俗气玷污，让我怎么还给主人呢？”鲁王又觉得仙女也一定是真的，想留下一两个，可仔细一看，原来都是自己宫中的歌女。又怀疑刚才唱的曲子并不是她们熟悉的，一问，歌女们果然连自己也不知道。道士把那件天衣烧了，然后把灰放在袖中，再搜看时，却什么也没有了。鲁王因此对道士十分敬重，想留他住在府中，道士说：“我游荡惯了，这宫殿就如同牢笼，不如住在秀才家里自由 。”
从此道士经常出入王府，但每到半夜必然回去。有时坚决留他，也偶尔住下。道士常在宴席间表演四季花木颠倒时序的游戏。鲁王问他：“听说仙人也不忘男女之情，是真的吗？”道士回答：“也许是这样吧，可我不是仙人，所以心如枯木。”一天晚上，道士住在府里，鲁王叫一个年轻貌美的妓女去试探他。妓女进了房门，连叫几声，没人答应，点了灯一看，道士像死人一样闭着眼坐在床 上。摇晃他，眼一睁又闭上了；再摇他，打起了呼噜。推他，又顺势倒下，卧床 而睡，酣声如雷。妓女用手弹弹他的额头，发出像敲击铁器一般的声音，便急忙去禀报鲁王。鲁王让人用针刺道士，针扎不进去，推他，重得摇不动。又召来十几个人把他举起扔到床 下，就像一块千斤重石落在地上。天亮以后去看看，道士仍然睡在地上。道士醒后笑着说：“睡得真死，掉下床 来也不知道！”以后这些妓女们常在道士坐卧时按着他玩，刚按时还软和，再按就硬得像石头一样了。
道士住在尚秀才家经常半夜不回来。有时尚秀才锁了门，等天明开开房门一看，道士已经睡在屋里了。以前，尚秀才和一个叫惠哥的歌妓很要好，两人立誓结为夫妻，惠哥歌唱得特别好，演奏技艺也超群出众。鲁王听说惠哥很有名气，就召入宫内侍奉自己。从此，惠哥和尚秀才断绝了交往，虽然常相互思念，却无法见面。一天晚上，尚秀才问道士：“你在宫中见过惠哥没有？”道士说：“那些歌女我都见过，但不知谁是惠哥。”尚秀才把惠哥的年龄相貌描述了一遍，道士想了起来。尚秀才求他再去时给转达一句话，道士笑着说：“我是世外之人，不能替你捎书传信。”尚秀才苦苦哀求，道士只好展开袖袍说：“你如果一定要见惠哥，就请钻进我的袖子里来吧。”尚秀才往袖子里一看，见里面大得像屋子，便伏身进去，里面光明洞彻，宽若厅堂，桌椅床 帐无所不有，而且在里面一点也不觉得气闷。
道士来到王府内，与鲁王下棋。他见惠哥走来，便佯装用袍袖拂尘，将惠哥装进袖内，别人一点也没发觉。尚秀才正独坐沉思时，忽见从屋檐掉下一个美人，一看是惠哥。两人惊喜万分，你拥我抱，亲热异常。秀才说：“今日奇缘，不能不记下来。我们来对诗吧。”说完先在墙壁写了：“侯门似海久无踪，”惠哥续写：“谁识萧郎今又逢，”秀才写：“袖里乾坤真个大，”惠哥续道：“离人思妇尽包皮容。”刚题完，忽然进来五个人，头戴八角帽，身穿淡红衣，都是不相识的人。他们一声不响，把惠哥提了就走。尚秀才吓得不行，不知怎么回事。道士回到秀才家里，把秀才叫出来，问他在里面的事情。秀才隐瞒着没有全部说出来。
道士微笑着把衣袖翻过来让他看，秀才见上面隐隐约约有些字迹。细得像虮子一样，仔细辨认，原来是他题的诗句。过了十多天，尚秀才又求道士带他去了一次。先后共去了三次。惠哥告诉秀才说：“我已感到腹中胎动，非常担忧，只好用带子把腰扎紧。可是王府中耳目众多，倘若有一天临产，小孩一哭，往什么地方藏？麻烦你和巩道士商量一下，见到我三叉腰时，请他设法救我。”尚秀才答应了。回去后见了道士跪在地上不起来，道士扶起他来说：“你要说的话，我都知道了。请你放心，你尚家就靠这一点骨血传宗接代，我怎敢不尽力帮助呢？但从现在起你不能再进王府了。我所以报答你的，原不在儿女私情呀！”
几个月过后，道士从外面回来，笑着说：“我给你把儿子带来了，快拿小孩包皮被来！”尚秀才的妻子非常贤惠，快三十岁了，生了几胎只活下一个儿子。最近又生了个女儿，刚满月就死了。听尚秀才一说，惊喜地走出来。道士从衣袖中取出婴儿，脐带还没断，睡得正甜呢。秀才的妻子接过来抱在怀里，婴儿才呱呱啼哭起来。道士脱下衣服说：“产血溅在衣服上，是道家最大的忌讳。今天为了你，二十年的旧物，只好扔了！”尚秀才为道士换了一件新衣袍，道士嘱咐他说：“旧衣服不要扔了，烧一钱灰吃了，可治难产，堕死胎。”尚秀才记在心里。
道上在尚秀才家又住了一些时候，忽然对秀才说：“你收藏的那件旧衣服，应当留下一些自己用，我死了你也别忘了！”尚秀才觉得道士的话不吉利。道士转身就走了。道土进王府对鲁王说：“我快要死了！”鲁王很惊奇，道上说：“人的生死都是有定数的，还有什么可说的呢？”鲁王不信，强把他留下。道士刚下了一盘棋，急忙起身要走，鲁王又把他拉住。道士请求到外屋休息，鲁王答应了。鲁王去看时，见道土已经死了。鲁王备了上等棺木，按当地礼节把他葬了。尚秀才亲到坟前哭吊一场，这才醒悟到道士原先说的活是预先告诉他的。
道士留下的旧衣用来催生，十分灵验，求尚秀才医治的人接连不断。开始只是剪被产血玷污的袖子给人，后来衣袖用完了，又剪领襟给人，也很有效。他想起道士嘱咐的话，怀疑妻子日后必定难产，就剪下巴掌大的一块血布珍藏起来。后来鲁王有个爱妃临盆三天生不下来，医生都没有办法。有人告诉鲁王尚秀才能治，鲁王立刻召他进府。那妃子只服了一剂就生下来了。鲁王非常高兴，赠给尚秀才银钱绸缎，尚秀才全部推辞不要。鲁王问他要什么，秀才说：“我不敢说。”鲁王请他说，秀才叩头，说：“实在要赏我，就请把歌女惠哥赐给我，我也就心满意足了。”
鲁王把惠哥召来，问她年龄，惠哥说：“我十八岁入府，至今已十四年了。”鲁王觉得惠哥年龄太大，便命将全部歌妓都叫来，任尚秀才挑选。秀才却一个也不喜欢，鲁王笑着说：“真是个书呆子！你们俩十年前就定了婚约吗？”尚秀才将实情说了。鲁王备好车马，仍把尚秀才辞掉的银钱、绸缎给惠哥当嫁妆，把他们送到家中。惠哥生的儿子取名秀生，取“秀”与“袖”同音之意，这年秀生十一岁。尚秀才家时刻不忘巩仙人的恩德，每逢清明都到他坟上祭扫。
有个长年旅居四川的客人，在路上遇见巩道士。道士拿出一本书说：“这是王府的东西，我来时匆忙没来得及归还，麻烦你捎去。”客人回来听说道士早死了，不敢贸然去见鲁王。尚秀才知道后替他回奏了。鲁王打开书一看，果然是以前道士借去的。鲁王起了疑心，挖开道士的坟墓一看，却是一副空棺材。后来，尚秀才的大儿子年龄不大就死了，全靠秀生顶立尚家的门户，传宗接代。固而，尚秀才更佩服巩道士的先见之明了。